Курс обучения венчурному предпринимателя: Введение в курс

Автор рассматривает историю и современное состояние венчурного бизнеса за рубежом и в России, выявляет проблемы развития венчурного инвестирования и делает попытку определить наиболее значимые меры по их размещению, а также определяет перспективы дальнейшего становления российских венчурных фондов. Перспективы развития России в веке в огромной степени зависят от состояния научно-технического сектора экономики - уровня прикладных исследований и возможностей промышленной реализации передовых технологий, рыночного потенциала производимой продукции. Венчурное инвестирование в развитых странах представляет собой важнейший источник внебюджетного финансирования научных исследований, прикладных разработок и инновационной деятельности. Средства венчурных инвесторов вкладываются в основном в уставный капитал вновь созданных малых и средних предприятий, ориентированных, как правило, на развитие новых технологий или создание новых наукоемких продуктов. В последующем, после развития и закрепления на рынке технологического предприятия, венчурный фонд продает свой многократно возросший в цене пакет акций долю в этом предприятии, обеспечивая тем самым значительную прибыль на вложенный капитал. Развитие индустрии венчурного капитала и прямого инвестирования в России в настоящий момент является одним из приоритетных направлений государственной инновационной политики и необходимым условием активизации инновационной деятельности и повышения конкурентоспособности отечественной промышленности. Предполагается, что именно эти секторы экономики станут объектами рисковых инвестиций. И это на самом деле так.

Венчурное финансирование в России

Как устроен венчурный процесс Еще пять лет назад на русском языке было невозможно найти нормальные материалы о стартапах. Теперь есть и Морейнис, и курс Питера Тиля на русском — в общем, сиди, читай и жди, когда позвонят из Долины. Но комментарии к юридическим статьям на . Юристам определенно не хватает системного подхода: Так что я подумал:

Сам процесс продажи в венчурном бизнесе также имеет свое название – « exit» . собрания Российской Ассоциации Венчурного Инвестирования: «В г. [1] Гулькин П. Введение в венчурный бизнес России / Англо- русский.

Календарно-тематический план по курсу для программы"Инновационный менеджмент" магистратуры 2-го года обучения экономического факультета МГУ Лекции Тема 1. Введение в венчурное предпринимательство. Базовые понятия Тема 2. Эволюция венчурного предпринимательства Тема 3. Стратегии финансирования венчуров Тема 4. Структурирование венчурной сделки Тема 5. Стратегии выходов из венчурных инвестиций Тема 6. Чего хочет инвестор или бизнес-планирование венчура Литература Тема 1. Базовые понятия Аммосов Ю.

Венчурное инвестирование в России.

Тема 11. Анализ особенностей и перспектив развития венчурного инвестирования в России

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Теоретические и методические подходы к исследованию условий становления и развития венчурного бизнеса. Теоретические подходы к исследованию системы инновационного предпринимательства.

c. Введение в венчурный бизнес. – СПб: РАВИ, Phare, EVCA, – с. Венчурное финансирование инновационных проектов. Серия: Теория и.

Ориентированные на поддержку существующих предприятий с числом сотрудников от до человек и сфокусированные на секторе товаров народного потребления , эти фонды де-факто занимались прямыми инвестициями, а оценка их деятельности как венчурной основывалась на высоких страновых рисках [1] [4]. Кроме того, в году Агентство США по международному развитию сформировало два фонда, год спустя объединённых в Американо-российский инвестиционный фонд.

Собственный фонд для финансирования российских предприятий учредила Международная финансовая корпорация [5]. Учреждение Российской ассоциации венчурного инвестирования, [ править править код ] Создание отраслевого объединения было предложено на семинаре для менеджеров региональных фондов ЕБРР в декабре года, а в марте управляющие компании 10 из 11 фондов подписали учредительный договор Российской ассоциации венчурного инвестирования.

На ассоциацию были возложены задачи по отраслевому лоббизму , формированию общественного мнения и развитию сферы венчурного финансирования [4]. В июне того же года РАВИ стала членом Европейской ассоциации венчурного капитала и вошла в европейский Совет национальных ассоциаций венчурного капитала [6]. Влияние экономического кризиса года[ править править код ] Первые венчурные фонды, аффилированные с крупными российскими банками и холдинговыми компаниями , появились в году.

С учётом фондов ЕБРР, фонда Международной финансовой корпорации и Американо-российского инвестиционного фонда в стране действовало 26 инвестиционных фондов с общим капиталом около 1,5 миллиарда долларов. В результате экономического кризиса года большая часть российских фондов прекратила свою деятельность. В свою очередь, на фоне кризиса к российской интернет-отрасли начали проявлять интерес западные хедж-фонды [4].

Документ предполагал формирование кадрового резерва, необходимые изменения в законодательстве и создание региональных и отраслевых венчурных фондов [7].

Архив научных статей

Каждый год ярмарка собирает руководителей крупнейших инвестиционных структур, венчурных фондов и фондов прямого инвестирования, банков, консалтинговых организаций, бизнес-ангелов, руководителей и владельцев инновационных компаний малой и средней капитализации, журналистов, политиков из России, Европы, США и других стран. На сегодняшний день проведено 15 Российских венчурных ярмарок: Деловая программа В рамках деловой программы в формате интерактивных дискуссий и круглых столов участники делятся практическим опытом в сфере прямого инвестирования и венчурного капитала, обсуждают общие проблемы и насущные вопросы, определяют эффективные стратегии развития для своих компаний.

Участие в дискуссиях позволяет найти новых партнеров и клиентов, заложить фундамент для будущего развития бизнеса. В работе экспозиции ярмарки принимают участие компании, получившие положительную экспертную оценку профессионалов венчурного бизнеса с точки зрения перспективности привлечения частного капитала и соответствия формальным требованиям венчурного и прямого инвестора.

Венчурное финансирование в России — высокорисковые (венчурные) инвестиции в российские компании с большим потенциалом роста. Понятие включает деятельность венчурных фондов, частных инвесторов, бизнес- инкубаторов и .. По данным РАВИ, российские венчурные инвесторы наиболее.

Торгово-промышленная палата Республики Татарстан является партнером Казанской венчурной ярмарки. Важной составляющей ежегодной Казанской Венчурной Ярмарки является экспозиционная часть, где авторы инновационных венчурных проектов презентуют свой бизнес инвесторам. В целях повышения эффективности презентации бизнес — проектов на Ярмарке, ИВФ РТ совместно с экспертами Российской ассоциации венчурного инвестирования РАВИ проводят предварительные коучинги компаний - экспонентов.

В программу обучающего семинара были включены обзорные лекции и базовые информационные презентации об инфраструктуре рынка прямых и венчурных инвестиций в России и о приоритетных инвестиционных направлениях развития России и зарубежных стран. Значительная часть работы на коучинге была уделена подготовке презентационных материалов для работы на Ярмарке и обучению общения с инвесторами.

В коучинге приняли участие около 40 инновационных компаний. В ходе занятий часто задавались острые актуальные вопросы и возникали жаркие дискуссии. В настоящее время компании заняты подготовкой материалов для представления проектов в каталог Ярмарки.

Финансирование инновационной деятельности

Актуальные проблемы правового регулирования венчурных фондов в РФ Черторийская Е. Мировое сообщество в настоящее время уверенно переходит в стадию"экономики, основанной на знании". Основу финансирования новых технологий составляет венчурный капитал. Комментарий к Федеральному закону"О хозяйственных партнерствах" постатейный.

Американская ассоциация прямого и венчурного инвестирования (National Venture Capital Введение в венчурный бизнес. — СПб.: РАВИ,

Однако кризис на мировых финансовых рынках в совокупности с трансформацией экономической ситуации прервали этот тренд с потенциально тяжелыми последствиями для фондов, их портфельных компаний и всей экономики в целом. РАВИ предлагает вниманию читателей Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций за год, для подготовки которого было проведено анкетирование представителей более 70 ведущих инвестиционных структур, работающих на российском рынке. Кроме того, при расчете объемов финансирования не учитывались сделки сектора слияний и поглощений, а также суммы инвестиций внутри холдингов.

Помимо общих вопросов, касающихся основных параметров деятельности фондов в году, РАВИ обратилась с просьбой к экспертам управляющих компаний прогнозную оценку отдельных характеристик рынка на год. Мы получили отклик от представителей 27 управляющих компаний, что, конечно, не позволяет рассматривать эти показатели как достоверные количественные оценки перспектив развития индустрии в целом, однако их можно расценивать как качественные ожидания игроков определенных тенденций на рынке.

РАВИ благодарит все инвестиционные структуры, принимавшие непосредственное участие в предоставлении, сборе и анализе информации, вошедшей в данный Обзор. Объем вновь привлеченных средств составил примерно 4,27 млрд долл. Таких фондов зафиксировано

Проведен обучающий коучинг «Введение в венчурный бизнес»

Введение Венчурный бизнес, зародившийся в США в середине х годов и развившийся в мощную мировую индустрию к концу х, продолжает и в е годы динамично развиваться, демонстрируя рост объемов инвестиций при сохранении высокого уровня доходности, удовлетворяющего различные категории инвесторов. Венчурный бизнес является, пожалуй, наиболее высокотехнологичным видом современного финансового менеджмента. Такая его характеристика органически вытекает как из его целевой функции - содействия динамичному развитию наиболее перспективных идей и технологий путем целевых инвестиций, - так и методики инвестирования, предполагающей обязательную поддержку предприятия-реципиента топ-менеджментом управляющей компании венчурного фонда.

За десятилетия своего существования венчурный бизнес зарекомендовал себя как один из наиболее действенных инструментов поддержки и развития реального сектора экономики. Объектами венчурных инвестиций становятся в первую очередь компании и технологии, обеспечивающие не только динамичное развитие существующих производств, но и появление качественно новых товаров и услуг.

Опубл. на сайте Российской Ассоциации венчурного инвестирования. Введение . Наивно полагать, что венчурный бизнес в России будет избавлен от традиционного набора проблем, стоящих перед любым отечественным.

Аналитические сборники РАВИ - Аналитические сборники РАВИ - Аналитический сборник является в настоящий момент наиболее полным аналитическим документом, описывающим состояние венчурной индустрии в России. Для подготовки данной книги экспертами Российской Ассоциации Венчурного Инвестирования было проведено широкомасштабное исследование рынка прямых и венчурных инвестиций, включавшее в себя анкетирование, в котором приняло участие большое количество представителей ведущих инвестиционных структур, работающих в данной сфере.

Изучение материалов этого сборника позволит всем участникам венчурной индустрии и просто заинтересованным читателям увидеть объективную картину состояния рынка прямых и венчурных инвестиций как в России в целом, так и в регионах. Это исследование дает представление как о ключевых трендах в отрасли, так и о факторах, препятствующих инновационному развитию. Авторы сборника сосредоточились на выявлении долгосрочных тенденций в развитии венчурной индустрии, то есть анализе тех факторов, которые будут актуальны для инвесторов и инноваторов на протяжении длительного периода.

Кроме анализа статистических данных, сборник содержит ряд теоретических сведений, а также базу данных инвестиционных фондов, работающих в России.

Готовая работа №224 — Список использованной литературы

Венчурный бизнес, основные моменты и понятия"Венчурный" или"рисковый капитал" часто путают с банковским кредитованием или благотворительностью. Сам термин"рисковый" подразумевает, что во взаимоотношениях капиталиста-инвестора и предпринимателя, претендующего на получение от него денег, присутствует элемент авантюризма. Рисковое венчурное инвестирование, как правило, осуществляется в малые и средние частные или приватизированные предприятия без предоставления ими какого-либо залога или заклада, в отличие, например, от банковского кредитования.

Венчурный бизнес во всем мире это сплав свободы творчества, свободы РАВИ, которая появилась в году, то есть более 10 лет назад.

Введение В настоящее время еще слишком рано говорить о существовании национального сектора российского венчурного бизнеса, основой которого являлся бы отечественный капитал. Хотя в последние годы интерес к этому механизму финансирования малого и среднего бизнеса в особенности высокотехнологичного существенно возрос, реального изменения ситуации к лучшему не произошло. Перед тем, как анализировать причины сегодняшнего состояния, а тем более составлять прогнозы на будущее, необходимо определить главные начальные условия успеха развитых венчурных рынков и"примерить" их на современные российские условия.

На наш взгляд, в качестве основных предпосылок возникновения и динамичного развития современного венчурного бизнеса в США и Европе можно назвать следующие: Несомненно, полный перечень условий значительно шире, однако необходимыми и достаточными являются, как нам кажется, только первые три. Без наличия хотя бы одного из них существование венчурного бизнеса было бы невозможно.

Тема 8.1 Как работают венчурные фонды?